|
东吴证券多次给予大金重工买入评级，其评级理由主要基于公司业绩增长、订单情况、全球化战略布局等因素。具体如下：业绩增长显著：2025年单Q2来看，预计Q2归母净利润2.8-3.4亿元，同比增长131%-180%，环比增长21%-180%；扣非后归母净利润2.7-3.3亿元，同比增长137%-189%，环比增长12%-189%。海外业务突破：公司业绩增长主要得益于全球化战略布局的深入推进，海外业务成为驱动公司整体业绩增长的核心引擎。2025年海外项目交付量较上年同期大幅增加，出口桩基产品交付模式转变为附加值更高的DAP模式，带动公司整体盈利显著提升。汇兑收益助力：公司海外项目以外币结算为主，因汇率波动，对公司汇兑损益产生了一定积极影响，为业绩增长贡献了增量。订单情况良好：公司与某欧洲头部业主签订单桩供应扩容订单，总价4.3亿人民币，预计2026年交付，业绩确定性增强。此外，公司此前为波罗的海地区某海上风电项目提供的单桩产品已全部交付完毕，且从签署订单到保质交付历时不到10个月，展现了强大的交付能力。基地布局优化：公司计划发行H股投资欧洲深远海总装基地，产能规划50万吨，总投资10-12亿元，预计2026年底、2027年初投入建设使用。欧洲基地满足本土化要求，可保证订单份额，同时唐山-欧洲协同模式远期可实现深远海产品降本，提升单吨净利。政策环境有利：欧洲海风核心国持续加码补贴政策，为大金重工在欧洲市场的业务拓展提供了良好的政策环境，有利于公司获取更多订单，进一步提升业绩。基于以上因素，东吴证券维持或上调对大金重工的盈利预测，预计2025-2027年归母净利润为11.0/15.1/20.0亿元，同增133%/37%/32%，并维持“买入”评级。
|
|
|周边二手车|手机版|标签|xml|txt|新闻魔笔科技XinWen.MoBi - 海量语音新闻!
( 粤ICP备2024355322号-1|
粤公网安备44090202001230号 )|网站地图
